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9月は、娘が寝た後の夜に円高と株安のニュースを見て、「一括投資ルールの出番かも」と思いました。結論から言うと、ルールは今月も発動していません。運用は−26.6万円でしたが、積立を続けたので、資産は前月より増えています。

こんな方に読んでほしい記事です
  • 評価損益が前月より減って、どう受け止めればいいか迷っている方
  • 円高や金利上昇が、積立投資にどう響くのかを知りたい方
  • 暴落に備えて現金を持つ人の、実際の数字を見たい方

2026年10月1日の資産──15,485,797円

前号（2026年9月号）と同じく、資産管理アプリ「ハイトン」の集計です。

ハイトンの集計画面。2026年10月1日時点の総計資産評価額15,485,797円、評価損益額+86,373円（+1.52%）と、内訳の円グラフ

※画面の+1.52%は、現金を除いた投資部分のみの率です（詳細は後述）。

項目金額
資産評価額15,485,797円（約1,549万円）
総取得額15,399,423円
評価損益＋86,373円
3,000万円への達成率約51.6%

※評価損益＝評価額−総取得額です（端数で1円ずれます）。

前号（15,410,804円）からは+74,993円でした。

運用は−26.6万円。それでも資産は増えた

項目9/110/1増減
資産評価額15,410,804円15,485,797円+74,993円
総取得額（積み上げた元手）15,058,539円15,399,423円+340,884円
評価損益+352,265円+86,373円−265,892円

※端数の関係で、増減の合計は1円ずれます。

運用損益は、先月から−265,892円でした。投資部分に限ると、月初の評価額に対して約−4.7%です（現金を約971万円として概算）。それでも総資産が増えたのは、元手が+340,884円積み上がったからです。今月も、毎月30万円のNISA積立は続けました。

※検算：月初（9/1）評価額15,410,804円−現金概算971万円≒投資部分の評価額約570万円。−265,892円÷約570万円≒−4.7%。

mamaのquestionの表情

運用がマイナスなのに、資産は増えたの？

papaのexplainの表情

うん。元手の積み上げが+34万円で、運用のマイナスが−26.6万円。差し引きでプラスになったんだ。

マイナスの理由──円高と金利上昇

9月は、円高と米国の金利上昇が重なりました。

  • 円高：ドル円は、9月初めの約160円から、一時154円台まで、約6円の円高になりました※1
  • 米国の金利：9月30日には、米10年債利回りが一時5.30%と、19年ぶりの高水準をつけました※2
  • オルカン：9月は約−2.9%でした※3

オルカンや米国株は外貨建てなので、円高になると、円換算の評価額が下がります。僕の投資部分は約−4.7%で、オルカンより大きく下がりました。ただ、円高のほかに個別株の動きも混ざっているため、内訳までは切り分けられていません。ニュースを見て、「これは下がるよな」と納得はしました。

mamaのquestionの表情

円高って、持ってるものが減るの？

papaのexplainの表情

外国の株は、円で評価し直すと目減りして見えるんだ。ドルでの価値が同じでも、円換算だと減って見えるんだよ。

「ルールの出番かも」と思った夜

9月、娘が寝た後の夜に、円高や株安のニュースを見ました。「直近高値から−10%で動く」と決めていたのに、「これは出番かも」と思ってしまいました。

僕の一括投資ルールは、オルカンの基準価額が直近高値から−10%、−15%、−20%、−25%になった段階で、各150万円を投入するものです（165万円は最後まで温存します）。

そこで、感情で動く前に、直近高値からの下落率を調べました。

日付オルカンの基準価額直近高値（8/14）比
8/14（高値）39,019円–
9/16（9月の安値）37,058円約−5.0%
9/3037,791円約−3.1%
発動ライン（−10%）約35,117円–

※「直近高値」は、新しい最高値をつけるたびに更新する形で見ています。今回は、8月14日の39,019円が基準です。

最悪でも約−5.0%で、第1段階の−10%にはほど遠く、ルールは未発動です。ルールは変えず、淡々と処理します。 数字を調べると、「出番かも」という気持ちが落ち着いたのが、自分でも面白いところでした。

ただ、気になっているものはあります

米国の高配当ETF（SPYD・VYM・HDV）も下がっていて、金利が上がる局面なので、日本株でも不動産関連の高配当株（少し保有している銘柄もあります）など、利回りが上がった銘柄が気になっています。

不動産関連に興味を持ったきっかけは、リベラルアーツ大学の両学長の動画（2026年8月）です※5。東証33業種の年初来の成績（8月末時点）で、不動産業が最下位（−6.3%）だと紹介されていて、理由は金利の上昇だと説明されていました。高配当株投資の本質は「逆張り」だ、という話もありました。金利が上昇している今の局面で、不動産関連の株に興味があります。

利回りは「配当÷株価」なので、株価が下がれば、配当が変わらなくても上がります。ただ、「利回りが上がった」は「買い時」とは限りません。下がった理由（業績なのか、金利なのか）を確認してからだと思っています。

もう1つ参考にしているのは、節約オタクふゆこさんのブログの考え方です。円換算で最高値から−5%以下になったら、一気に買わず、タイミングを分散して購入を検討し始めるというものです※4。ふゆこさんは、買う前にポートフォリオ全体の利回りも確認すると書いています。

ドル建ての株価で確認すると、10月5日前後の時点で、最高値からSPYDが約−11%、VYMとHDVが約−6%でした※6。ふゆこさんの目安の−5%（円換算）は、ドル建てでは3本とも超えています。

僕は今はウォッチしているだけで、買う予定は未定です。判断は、感情ではなく数字で行いたいので、確認用の計算表を自分で作ることも考えています。

※個別の銘柄を勧めるものではありません。

評価損益率は「基準」をそろえて比べる

評価損益率には、現金込みと投資部分のみの2通りの基準があります。3号分をそろえると、こうなります。

基準8/19/110/1
現金込み（総取得額で割る）約+1.1%+2.34%約+0.56%
投資部分のみ（現金を除く）+3.09%約+6.6%+1.52%

※この表は、金額から自分で計算した値です。

※10/1の投資部分は、総取得額15,399,423円から現金（9,730,028円）を引いた約567万円を分母に概算しています（86,373円÷約567万円≒+1.52%）。現金込みは86,373円÷15,399,423円≒+0.56%です。

※9月号で、基準の違う率を並べて比較してしまい、訂正しています（訂正の経緯は9月号へ）。

基準をそろえると、9月は大きく伸びて、10月は伸び悩んだというのが、実際の流れです。

資産の内訳──現金比率63%

資産構成比概算額
現金・預金63%約973万円
投資信託（オルカン・全世界株式）15%約233万円
その他（個別株・暗号資産など）22%約342万円

※現金はハイトンの実額（9,730,028円）、オルカンとその他は構成比からの概算です。

現金比率は、9月号と同じ63%でした。生活防衛資金の200万円を除いた待機資金は約773万円で、一括投資ルールの計画（765万円）の範囲です。

現金が多いことには、もったいなさと安心感の、どちらも感じています。今回のように下落局面で、ルールの条件に届かなくても動じずにいられるのは、現金があるからだとも思います。

まとめ

項目09号（9/1）10号（10/1）
資産評価額15,410,804円15,485,797円
評価損益+352,265円+86,373円
総取得額15,058,539円15,399,423円
現金比率63%63%
一括投資ルール未実行未実行
月次NISA積立継続中継続中

運用はマイナスでも、元手を積み上げた分だけ、資産は増えました。もし評価損益が前月より減っていたら、まず確認してほしいのは2つです。元手（積立）が積み上がっているか。そして、率の基準が前回と同じか。 基準が違うと、増えたのに減ったように見えることがあります。

← 前号：【資産公開2026年9月】30代パパの資産1,541万円、一括投資より月次積立

※本記事の資産の数字は、資産管理アプリ「ハイトン」の集計画面にもとづく実録です（2026年10月1日時点の評価額）。

※投資は元本割れのリスクがあります。投資判断はご自身でお願いします。

参考資料